时间:22-01-25 16:31
本文来源于财联社和智通财经,HC金融科技整合报道
新年伊始,随着美股惨遭血洗,空头收获了巨大的利润。根据金融分析公司S3 Partners的数据,截至上周五收盘,按市值计算,做空者1月份利润已达1140亿美元。
2022年开启以来,美股遭遇严峻抛售。标普500指数周一一度跌入修正区间,较历史高点跌逾10%。科技股首当其冲,纳斯达克综合指数1月已经下跌约12%,目前较历史高点低近15%。不过,这一以科技股为主的基准指数周一实现了惊人的逆转,在下跌多达4.9%之后收高。
美股暴跌是由美联储可能的政策转变引发的。美联储已暗示今年将加息,并将缩减资产负债表规模。这标志着在实施近两年的超宽松货币政策以使经济免受疫情影响后,美联储正展现出激进的鹰派倾向。
瑞穗国际、美国银行的空头策略师纷纷警告称,在美联储即将加息之际,市场将伴随经济增长势头减弱出现新一轮下跌。
S3 Partners预测分析部门的总经理Dusaniwsky表示:
“当多头受到打击的时候,卖空者在市场全面低迷的情况下看到了广泛的有利可图的交易,1月份79%的空头资金产生了丰厚的回报。”
做空者通过预测股票下跌来寻求盈利,他们借来股票,并将这些借来的股票卖给愿意支付市场价格的买家。当股价下跌时,卖空者再以更少的钱买回股票,将差价收入囊中。
做空特斯拉和奈飞最有利可图
今年最赚钱的空头押注是做空特斯拉,该公司股价下跌近12%。根据S3的数据,截至上周五,特斯拉空头已获得23亿美元(按市值计算)的利润。
做空奈飞也特别有利可图。在这家流媒体巨头承认激烈的竞争正在侵蚀其用户增长的空间后,该公司股价今年下跌35%,使得做空者从中赚取了16亿美元。
对美股做空者来说,今年的良好开局标志着情况自2021年出现逆转,去年标普500指数上涨近27%。S3数据显示,去年美股空头损失1505亿美元,其中能源和半导体领域的做空押注损失最大。
不要认为美联储总会救市!
周一,大空头Jim Chanos表示,投资者如果认为美联储将总是在股市暴跌时出手救市,这种想法是“鲁莽的”。Chanos称:
“美联储会保护市场的想法、以及美联储总是会在那里拯救我的错误想法,不是可以长期坚持下去的有说服力的投资策略。”
Chanos称,2018年的加息是美联储的一个大错误,这导致了股市的大幅抛售。这位长期投资者表示,尽管最近股票大幅下跌,但他的对冲基金仍在市场上持有小幅净多头。他补充指出,投资者应避免购买具有高倍数的股票。
Jim Chanos是Kynikos Associates对冲基金的创始人,他自2016年以来一直做空特斯拉股票,后在2021年年初承认失败,放弃其空头仓位,转向认沽仓位。他在2021年年底时表示,自己仍是特斯拉的大空头,在他看来,局势没有任何改变。特斯拉股价将继续下跌。
纳指或出现超卖反弹,投资者应趁机减持
周一,Fairlead Strategies的技术分析师Katie Stockton表示,在迅速下跌15%之后,纳指近期有望出现超卖反弹。
她指出,以科技股为主的纳指关键支撑区域为14400点,这本应该是超卖反弹的自然位置,但现已跌破。Stockton称:
“有迹象显示盘中下行枯竭,支持本周负面短期动能暂时缓解,并且短期超卖状况是自2020年10月以来最为普遍的。”
她补充指出,低迷的投资者情绪也为可能的反弹提供了动力,这意味着本周初将出现小幅低点。上周公布的AAII投资者信心调查数据为10年来最悲观。
不过,Stockton认为,投资者不应购买股票,而应利用此次反弹卖出股票,减少风险敞口。
“我们的长期指标继续恶化,纳指的月度随机指数已经跌至80%以下。罗素2000指数发出了‘卖出’信号,波动率指数VIX可能突破。”
被称为华尔街恐惧指标的VIX指数在2022年上涨了一倍多,周一达到38的高点。
Stockton表示,所有这些都表明,2022年的股市交易环境将更加动荡,类似于2018年的环境。
周二,纳斯达克100 E-MINI指数期货在亚盘时间再度走低。然而,纳斯达克100指数期权的预期波动率与实际波动率之间的巨大差距表明,交易员们正准备迎接科技股的进一步下跌。随着投资者寻求对冲科技股暴跌的风险,对美国股市下跌的押注正在迅速增加。美国的看空ETF在1月份吸引了超过6.5亿美元的投资,迄今为止的平均回报率为14%。